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CMGP Group s’apprête à franchir une nouvelle étape de son développement avec l’annonce de son introduction imminente à la Bourse de Casablanca. Cet acteur clé de l’irrigation, des agrofournitures, des solutions solaires et de l’infrastructure de l’eau au Maroc vient d’obtenir le visa de l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) pour une introduction à la Bourse de Casablanca prévue le 16 décembre 2024. Un pas stratégique qui marque une nouvelle étape dans l’histoire de ce groupe fondé il y a 30 ans.

Une levée de fonds de 1,1 milliard de dirhams

L’opération, d’un montant global de 1,1 milliard de dirhams, se divise en deux volets : une augmentation de capital de 300 millions de dirhams, incluant une prime d’émission, et une cession d’actions existantes pour 800 millions de dirhams. Avec un prix d’introduction fixé à 200 dirhams par action, CMGP Group met sur le marché un total de 5,5 millions d’actions. La période de souscription est programmée du 2 au 6 décembre 2024.

Un positionnement de leader multi-secteurs

CMGP Group se distingue par son modèle de « One Stop Shop » destiné aux agriculteurs, offrant un portefeuille de produits et services diversifiés. Avec des activités allant de l’agroéquipement au traitement des eaux, en passant par les solutions solaires, le groupe a su se positionner comme un partenaire de choix, non seulement au Maroc mais également en Afrique de l’Ouest, avec des opérations au Sénégal, en Côte d’Ivoire, au Ghana et en Mauritanie.

Son infrastructure repose sur six unités industrielles, 16 agences commerciales et 24 centres de distribution, soutenant une ambition claire : consolider son leadership tout en développant des segments récents comme l’énergie solaire et les semences.

Indicateurs financiers 

Sur la période 2021-2023, l’analyse des principaux indicateurs consolidés de CMGP Group fait ressortir :

▪ Une progression annuelle moyenne de 7,0% du chiffre d’affaires portée principalement par l’activité Agrofourniture résultant notamment de la hausse des ventes des engrais et des produits phytosanitaires sur la période étudiée ;

▪ Un EBE stable sur la période 2021-2022 et en retrait en 2023 en raison d’un maintien de la marge brute en valeur couplé à une hausse de la structure d’exploitation liée notamment aux charges de personnel induits par l’effort de développement du Groupe ;

▪ Un résultat financier stable représentant environ 1,7% du chiffre d’affaires consolidé sur la période 2021-2023, à l’exception de l’exercice 2022 où ce taux représente 2,3% à la suite des pertes exceptionnelles de change qui ont été enregistrées ;

▪ Un résultat net en diminution en 2022 en raison principalement d’une baisse du résultat financier et une diminution en 2023 en raison de la baisse de de l’excèdent brut d’exploitation ;

▪ Un renforcement des capitaux propres (+257 890 KMAD, soit un TCAM de 6,5%) en lien notamment avec l’affectation des résultats nets en réserves consolidées ;

▪ Une baisse annuelle moyenne de l’endettement net de 1,7% expliquée principalement par la baisse des dettes de financement moyen/long-terme en lien avec le remboursement continu et progressif des dettes bancaires du Groupe.

Calendrier clé de l'introduction

Pour les investisseurs intéressés, voici les dates importantes à retenir :

• 21 novembre 2024 : Obtention du visa de l’AMMC.

• 2-6 décembre 2024 : Période de souscription.

• 16 décembre 2024 : Première cotation à la Bourse de Casablanca sous le ticker CMG.