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La partie en numéraire, réservée à tous les actionnaires et détenteurs de droits de souscriptions se fera selon une parité de 5 actions nouvelles pour 21 DPS. Rappelons que les actions seront émises au prix unitaire de souscription de 350 DH.
La période de souscription va du 17 Décembre 2018 au 15 Janvier 2019 inclus.
Dans le cadre de l’augmentation de capital, et à travers la 1ère tranche à souscrire en numéraire, Jet Contractors a pour objectifs de renforcer les fonds propres de la société et améliorer ses ratios bilanciels tout en consolidant son modèle de développement et faire face à un carnet de commande en croissance, constitué de plus en plus de marchés en Tout Corps d’Etat (TCE) de taille importante. Par ailleurs, et dans le cadre de la 2ème tranche de l’augmentation de capital liée à l’acquisition de la société MCA, Jet Contractors vise à renforcer davantage son intégration industrielle en tant que General Contractor de référence dans le bâtiment complexe. Ainsi, cette acquisition devrait permettre d’internaliser un maillon manquant de la chaîne de valeur de la construction, à savoir le génie civil.
Des prévisions robustes
Le chiffre d’affaires consolidé devrait évoluer sur la période 2018-2022 selon un TCAM de 13,5% avec une contribution moyenne de 84% de Jet contractors social suivie de MCA, Jet Energy et Jet Alu International qui participeraient respectivement à hauteur de 5,7% et 3,1% et 2,8% à la formation du CA consolidé.
L’EBITDA afficherait une augmentation annuelle moyenne de 13,6% sur la période 2017 r - 2022P avec une marge d’EBITDA moyenne sur la période de 22,2%. Le résultat opérationnel présenterait un TCAM de 12,4% en passant de 226 MDH en 2017R à 406 MDH 2022P avec une marge d’exploitation moyenne de 17,8%.
Le résultat net consolidé prévisionnel devrait s’établir à 255 MDH à horizon 2022 soit une augmentation annuelle moyenne de 18,6% avec une marge nette moyenne affichée de 10,3% sur la période, sous l’effet de l’amélioration du résultat opérationnel et financier. Le RNPG devrait ressortir à 245 MDH en 2022P contre 104 MDH en 2017R soit un TCAM de 18,6%.
Signalons également qu'en plus de cette augmentation de capital, Jet Contractors envisage aussi de lever une nouvelle dette amortissable en 2019 pour accompagner la croissance de son activité.
Par ailleurs, dans le cadre de ses projections, Jet Contractors a retenu une hypothèse de distribution de dividendes à hauteur de 14% pour 2018, 30% de son résultat 2019, puis à hauteur de 40% de son résultat 2020 et 50% de payout à partir de 2021.